Liquidação De Opções Trades

Liquidação de Contratos de Opções A liquidação é o processo para os termos de um contrato de opções a ser resolvido entre as partes relevantes quando exercido. O exercício pode ocorrer voluntariamente se o titular optar por exercer em algum momento antes do vencimento, ou automaticamente, se o contrato estiver no dinheiro no ponto de vencimento. Embora a liquidação seja tecnicamente entre o titular de contratos de opções e o escritor desses contratos, o processo é realmente tratado por uma organização de compensação. Quando o titular exerce, ou uma opção é exercida automaticamente, é a organização de compensação que efetivamente resolve os contratos com o titular. A câmara de compensação seleciona aleatoriamente um escritor desses contratos, e os emite com uma tarefa que os obriga a cumprir os termos dos contratos. O resultado final é basicamente o mesmo que o titular compra ou vende o título subjacente (dependendo de suas opções de chamada ou de venda) e o escritor cumpre o outro final da transação. Há apenas uma outra festa no meio que, basicamente, garante que todo o processo seja bom. Se você está exercitando opções que possui ou recebe uma tarefa nos contratos que você escreveu, essa parte do processo é relativamente não vista e é tratada pelo seu corretor. Existem dois métodos pelos quais as opções podem ser liquidadas quando exercidas em liquidação física e liquidação de caixa. Todos os contratos indicarão qual forma de liquidação se aplica. Abaixo, explicamos esses tipos de assentamento e como eles funcionam. Conteúdo da seção Links rápidos Opções recomendadas Brokers Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Leia a revisão Visite o corretor Acordo físico A liquidação física é a forma mais comum de liquidação. As opções estabelecidas fisicamente são aquelas que envolvem a entrega efetiva da segurança subjacente em que se baseiam. O detentor de opções de compra com liquidação física deve, portanto, comprar o título subjacente se eles fossem exercidos, enquanto o detentor de opções de venda liquidadas fisicamente venderia o título subjacente. As opções estabelecidas fisicamente tendem a ser de estilo americano, e a maioria das opções de ações estão fisicamente resolvidas. Não é sempre obviamente obvio quando se olha para as opções, pois estão listadas se elas estão liquidadas fisicamente ou liquidadas, então, se esse aspecto é importante para você, vale a pena verificar para ter certeza absoluta. Na prática, se uma opção é fisicamente liquidada ou liquidada em dinheiro não é particularmente relevante que, muitas vezes. Isso ocorre porque a maioria dos comerciantes na verdade não se exercita, mas sim tenta fazer seus lucros através de contratos de compra e venda. Liquidação em dinheiro A liquidação em dinheiro não é tão comum como a liquidação física, e normalmente é usada para contratos de opções com base em valores mobiliários que não são facilmente transferidos ou entregues. Por exemplo, os contratos baseados em índices, moedas estrangeiras e commodities geralmente são liquidados em dinheiro. As opções liquidadas em dinheiro são, geralmente, estilo europeu, o que significa que elas são liquidadas automaticamente no vencimento se tiverem lucro. Basicamente, se houver algum valor intrínseco nos contratos no momento do vencimento, esse lucro será pago ao detentor dos contratos nesse ponto. Se os contratos estão no dinheiro ou fora do dinheiro, o que significa que não há valor intrínseco, então eles expiram sem valor e nenhum dinheiro troca as mãos. Copyright copy 2016 OptionsTrading. org - All Right Reserved. Options Liquidação de Opções de Liquidação - Definição Opções Liquidação é o processo pelo qual as obrigações entre o titular e escritor de um contrato de opções são resolvidas após o exercício do contrato. Solução de opções - A solução de opções de introdução ocorre quando um contrato de opções é exercido, seja de forma voluntária ou automática. A liquidação é quando o titular e o escritor do contrato estabelecem sua pontuação para falar. É o processo pelo qual os termos estabelecidos no contrato de opções são executados por ambas as partes e uma parte paga a outra parte pelo ativo subjacente ou pelos lucros devidos, dependendo do estilo de liquidação. Este tutorial deve explorar com mais detalhes o que é Liquidação de Opções, os diferentes estilos de solução de opções, bem como o que realmente acontece quando ocorre liquidação. Explosive Options Trading Mentor Descubra como meus alunos ganham mais de 45 por comércio, de forma confiável, opções de negociação no mercado dos EUA, mesmo em uma recessão O que é a liquidação de opções no primeiro local A liquidação na negociação de opções é o processo onde os termos de um contrato de opções são Resolvido entre o titular e o escritor. Na negociação de opções, o titular é aquele que possui um contrato de opções e um escritor é a pessoa que vendeu o detentor que as opções contratam. A liquidação em contratos de opções de compra envolve os detentores dos contratos de opções que pagam os escritores pelo ativo subjacente ao preço de exercício. A liquidação em contratos de opções de venda envolve o titular do contrato de opções vendendo o ativo subjacente ao escritor ao preço de exercício. Após a liquidação, o contrato de opções deixará de existir e todas as obrigações entre o titular e o escritor serão resolvidas. Liquidação pode acontecer sob 2 circunstâncias Exercício voluntário pelo titular ou exercício automático após o vencimento. O titular de uma opção de estilo americano pode optar por exercer voluntariamente suas opções a qualquer momento antes do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Após a expiração de um contrato de opções, seja de estilo americano ou de estilo europeu. É exercido automaticamente se estiver no dinheiro no dia do vencimento. Uma vez que isso acontece, a liquidação ocorre entre o titular e o escritor e o contrato de opções é resolvido. Estilos de Liquidação de Opções Existem duas maneiras principais nas quais as opções são liquidadas nas opções de negociação de Liquidação Física e Liquidação Financeira. A liquidação em dinheiro envolve apenas a liquidação de lucros em dinheiro entre o titular eo escritor sem a transferência de ativos reais, assim como a liquidação de uma aposta. A liquidação física envolve a transferência do activo subjacente real entre o titular e o escritor como descrito acima e é o tipo de método de liquidação mais comum. De fato, todas as opções de compra de ações que são negociadas publicamente nos EUA são Opções de Liquidação, onde você realmente obtém as ações se você exercer uma opção de compra e realmente conseguir vender suas ações se você exercer uma opção de venda. De fato, devido a essa característica, quase todas as opções estabelecidas fisicamente são American Style Options, que você começa a exercitar a qualquer momento antes do vencimento. Heres um exemplo do que acontece em uma liquidação de Liquidação de Opções: Exemplo de Liquidação de Opções: a AAPL está negociando em 210. Você comprou um contrato de opções de compra de AAPLs no preço de exercício de 210 para 230. AAPL manda para 240 e você decidiu exercer suas opções A fim de comprar e manter ações da AAPL para investimento de longo prazo no preço de 210. Após o exercício, as opções de compra cessam de existir e sua conta é creditada com 100 ações da AAPL compradas em 210. Liquidação de Opções - O que realmente acontece em teoria , A solução de opções é uma resolução entre um titular e um escritor de opções, mas na realidade, quando as opções sobre ações são exercidas e liquidadas no mercado dos EUA, é a Corporação de compensação de opções ou OCC que realmente paga como sua contra-parte. Se você exerceu opções de chamadas que você possui, é o OCC que lhe dá o estoque. Se as opções de chamadas que você seguras estão sendo atribuídas, é o OCC que tira as ações da sua conta. Isso acontece através de um processo de Opções de Atribuição. Sim, a resolução de todos os contratos de opções em negociação de opções é garantida pelo OCC de tal forma que você nunca terá que se preocupar se a outra parte tiver dinheiro ou ativos para cumprir sua parte do contrato. Isso ocorre porque você realmente está negociando com o OCC em vez de outro comerciante ou investidor.